BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
Comunicación “B” 11282/2016
Ref.: Capital mínimo por riesgo de mercado. Volatilidades. Inversiones a plazo con retribución variable: títulos públicos nacionales elegibles. Junio de 2016. Tasa a aplicar a los flujos futuros de fondos de activos y pasivos actualizables por “CER” —mayo de 2016—.
31/05/2016
ANEXO
B.C.R.A. | EXIGENCIA DE CAPITAL MÍNIMO POR RIESGO DE MERCADO: VOLATILIDADES (*). INVERSIONES A PLAZO CON RETRIBUCIÓN VARIABLE: TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES ELEGIBLES. JUNIO DE 2016. | Anexo a la Com. “B” 11282 |
Especie
1. Títulos Públicos | Volatilidad diaria | Zona “md” | Elegible DIVA |
| Bonos internacionales de la República Argentina dólares 7,50% Vto. 2026 (AA26D) | 0,0090 | 4 | si |
| Bonos internacionales de la República Argentina dólares 7,625% Vto. 2046 (AA46D) | 0,0120 | 4 | si |
| Títulos Discount denominados en pesos (DICP) | 0,0170 | 2 | si |
| Títulos Discount denominados en dólares regidos por la ley argentina (DICA) | 0,0205 | 4 | si |
| Títulos Par denominados en dólares regidos por ley argentina (PARA) | 0,0250 | 4 | no |
| Títulos Cuasipar denominados en pesos (CUAP) | 0,0535 | 2 | no |
| Valores Negociables vinculados al PBI en dólares ley argentina (TVPA) | 0,0335 | 4 | no |
| Valores Negociables vinculados al PBI en dólares ley de Nueva York (TVPY) | 0,0460 | 4 | no |
| Bonos de Consolidación en moneda nacional - 6a. Serie al 2% (PR13) | 0,0140 | 2 | no |
| Bonos de Consolidación Proveedores - 8a. Serie en pesos (PR15) | 0,0100 | 1 | no |
| Bonos Garantizados Fondo Fiduciario para el Des. Prov. - vto. 2018 (NF18P) | 0,0090 | 1 | no |
| Bonos de la Nación Argentina en dólares al 7% 2017 (AA17D) | 0,0180 | 3 | si |
| Bonos de la Nación Argentina pesos BADLAR privada + 275 pb, vto. 2018 (AMX8P) | 0,0035 | 1 | no |
| Bonos de la Nación Argentina pesos BADLAR privada + 250 pb, vto. 2019 (AMX9P) | 0,0080 | 1 | no |
| Bonos de la Nación Argentina $ Badlar privada + 200pb, vto. 28.03.2017 (AM17P) | 0,0050 | 1 | si |
| Bonos de la Nación Argentina en Dls. al 8,75% vto. 2024 (AY24D) | 0,0155 | 4 | si |
| Bonos de la Nación Argentina $ Badlar privada + 200 pb. vto. 2016 (AS16P) | 0,0040 | 1 | si |
| Bonos de la Nación Argentina vinculados al dólar al 1,75% vto. 2016 (AO16D) | 0,0105 | 3 | si |
| Bonos del Tesoro Nacional vencimiento septiembre 2016 (A2S6P) | 0,0090 | 1 | no |
| Bonos del Tesoro Nacional vencimiento julio 2016 (AL16P) | 0,0040 | 1 | si |
| Bonos de la Nación Argentina vinculados dólar al 0,75% vto. 2017 (AF17D) | 0,0150 | 3 | no |
| Bonos de la Nación Argentina vinculados dólar al 0,75% vto. Junio 2017 (AJ17D) | 0,0170 | 3 | no |
| Bonos de la Nación Argentina vinculados dólar 0,75% vto. sept 2017 (AS17D) | 0,0175 | 3 | no |
| Bonos de la Nación Argentina en $ Badlar privada +300pbs. Vto. 2017 (AO17P) | 0,0050 | 1 | si |
| Bonos de la Nación Argentina vinculados al dólar al 2,40% vto. 2018 (AM18D) | 0,0130 | 3 | si |
| Bonos de la Nación Argentina en dólares estadounidenses 8% vto. 2020 (AO20D) | 0,0185 | 4 | no |
| Bonos de la Nación Argentina en dólares estadounidenses 6% vto. 2016 (AD16D) | 0,0115 | 3 | no |
| Bonos de la Nación Argentina pesos BADLAR privada + 325 pb, vto. 2020 (AM20P) | 0,0095 | 1 | no |
| Títulos de Deuda Pública, Clase 1, Provincia del Chubut, vto. 2019 (PUO19) | 0,0200 | 3 | n. a. |
| Títulos Públicos Ciudad de Buenos Aires Clase 4 Vto 2019 (BDC19) | 0,0205 | 3 | n. a. |
| Títulos de Deuda de la Provincia de Neuquén, Serie 1, Clase 2, vto. 2018 (NDG21) | 0,0190 | 3 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos, segmento interno, con vencimiento 22.06.16 (I22J6) | 0,0015 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos, segmento interno, con vencimiento 20.07.16 (I20L6) | 0,0015 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos, segmento interno, con vencimiento 24.08.16 (I24G6) | 0,0015 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos con vencimiento 01.06.16 (H01J6) | 0,0040 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos con vencimiento 08.06.16 (H08J6) | 0,0040 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos con vencimiento 15.06.16 (H15J6) | 0,0040 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos con vencimiento 06.07.16 (H06L6) | 0,0040 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos con vencimiento 04.01.17 (H04E7) | 0,0040 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos con vencimiento 11.01.17 (H11E7) | 0,0040 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos con vencimiento 18.01.17 (H18E7) | 0,0040 | 1 | n. a. |
| Letras del BCRA en pesos, segmento externo, con vencimiento 25.01.17 (H25E7) | 0,0040 | 1 | n. a |
(*) Información para la determinación extracontable de la exigencia de capital por riesgo de mercado conforme a lo establecido en el punto 5. de la Comunicación “A” 5867
n.a.: no aplicable.
2. Acciones | Volatilidad diaria |
| Agrometal (AGRO) | 0,0365 |
| Aluar Aluminio Argentino (ALUA) | 0,0290 |
| BBVA Banco Francés (FRAN) | 0,0345 |
| Banco Hipotecario (BHIP) | 0,0355 |
| Banco Macro (BMA) | 0,0350 |
| Caputo (CAPU) | 0,0495 |
| Central Puerto (CEPU) | 0,0235 |
| Comercial del Plata (COME) | 0,0330 |
| Consultatio (CTIO) | 0,0320 |
| Cresud (CRES) | 0,0305 |
| Edenor (EDN) | 0,0390 |
| Endesa Costanera (CECO2) | 0,0390 |
| Grupo Financiero Galicia (GGAL) | 0,0310 |
| Mirgor (MIRG) | 0,0315 |
| Molinos Juan Semino (SEMI) | 0,0355 |
| Molinos Río de la Plata (MOLI) | 0,0315 |
| Pampa Energía (PAMP) | 0,0355 |
| Petrobras Energía (PESA) | 0,0275 |
| Petróleo Brasileiro - Petrobrás (APBR) | 0,0450 |
| San Miguel (SAMI) | 0,0295 |
| Siderar (ERAR) | 0,0285 |
| Telecom Argentina (TECO2) | 0,0285 |
| Tenaris (TS) | 0,0260 |
| Transener (TRAN) | 0,0375 |
| YPF (YPFD) | 0,0310 |
(*) Información para la determinación extracontable de la exigencia de capital por riesgo de mercado conforme a lo establecido en el punto 5. de la Comunicación “A” 5867.
A LAS ENTIDADES FINANCIERAS:
Nos dirigimos a Uds. para hacerles llegar, en orden a lo establecido en el punto 5. de la Comunicación “A” 5867, las volatilidades diarias y zonas que corresponden a los títulos públicos, instrumentos de regulación monetaria del Banco Central de la República Argentina y acciones del panel “MERVAL”, a los efectos de calcular extracontablemente durante junio de 2016 la exigencia diaria de capital mínimo en función del valor a riesgo de las posiciones que se determinen para tales activos, conforme a la metodología a que se refiere el punto 6.2. de las normas sobre “Capitales mínimos de las entidades financieras” vigentes al 29.2.16.
En línea con lo señalado en el párrafo precedente, y conforme a lo establecido en el punto 6.5.6.4. de las citadas normas, les informamos que la volatilidad que se utilizará durante junio de 2016 para el cálculo del valor a riesgo de la posición en dólares estadounidenses es igual a 0,0185.
Además, les comunicamos que la tasa a emplear en mayo de 2016 para ajustar los flujos futuros de fondos de activos y pasivos actualizables por “CER” en la determinación del “VANajrp”, a los efectos de elaborar la información a remitir a través del Régimen Informativo sobre la Exigencia e Integración de Capitales Mínimos —relacionada con el riesgo por variaciones de la tasa de interés— es de 25,0% anual.
En otro orden, atento a lo dispuesto en el punto 2.5.5.1. de las normas sobre “Depósitos e inversiones a plazo”, se indican en Anexo los títulos públicos nacionales elegibles para junio de 2016 a los efectos de determinar el rendimiento en las inversiones a plazo con retribución variable.
Saludamos a Uds. atentamente.
BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
ANA M. DENTONE, Subgerente de Emisión de Normas. — MATÍAS A. GUTIÉRREZ GIRAULT, Gerente de Emisión de Normas.
e. 01/07/2016 N° 44988/16 v. 01/07/2016
Fecha de publicación 01/07/2016